花旗指,中石化煉化(02386.HK) -0.420 (-6.942%) 沽空 $1.21千萬; 比率 7.347% 中期淨利潤按年持平,但收入按年升15%符合預期,主要受工程總承包及施工收入分別按年升18%及16%推動。縱使收入穩固增長,但受設備製造毛利率拖累,毛利率下跌至8.7%。
報告稱,公司派發每股0.15元人民幣中期股息,相等於五成派息比率,勝該行預期。受惠於沙地阿拉伯把離岸石油轉向在岸天然氣,該行見到潛在新合約擴張。該行上調對公司今明兩年盈利預測11%,反映強勁未完成訂單及新合約,料可支持價值重估。公司強勁的現金狀況亦支持潛在回購,為股價提供進一步支撐。
相關內容《業績》中石化煉化(02386.HK)全年純利24.66億人民幣增5.5% 末期息派20.8分
該行把中石化煉化目標價由5.2元上調至7.1元,維持「買入」評級。(fc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-17 16:25。)
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